Equinox Consulting

Capital Markets

La practice Capital Markets accompagne les Institutions Financières – Banques de Financement et d’Investissement, Asset & Wealth Management, Securities Services, Infrastructures de Marché – dans la transformation de leurs activités et modèles opérationnels et dans l'innovation digitale pour répondre aux enjeux stratégiques métiers, technologiques et règlementaires de l'industrie financière. 

Pour répondre aux demandes de ses clients, Equinox-Cognizant a mis en place une practice Capital Markets constituée de plus de 70 consultants entièrement dédiés à leurs problématiques stratégiques, organisationnelles, règlementaires ou opérationnelles.

Les équipes d’Equinox-Cognizant accompagnent leurs clients bancaires et financiers au travers de plusieurs offres complémentaires.

Practice Capital Markets

 

  • Métiers de l’exécution : notre expertise métier sur l’ensemble de la chaîne de traitement, de l’exécution à la comptabilisation des opérations en passant par les activités de middle-office, nous permet d’accompagner nos clients sur l’ensemble de leurs projets, qu’il s’agisse de projets règlementaires, d’évolution de leurs modèles ou de leurs offres. Cette offre couvre notamment aujourd’hui la mise en conformité avec MiFID II / MiFIR, Market Abuse.
  • Dérivés et Collatéral : l’expertise Dérivés et Collatéral d’Equinox-Cognizant concentre aujourd’hui ses efforts sur les impacts des nouveaux cadres règlementaires s’appliquant aux marchés dérivés (MIFID/MIFIR, EMIR, Dodd-Frank Act), mais aussi plus largement à l’évolution des processus vers des modèles de type on-exchange (plateforme d’exécution, chambre de compensation), et à leur optimisation.
  • Market Risk : notre expertise sur les risques de marché nous permet de répondre aux besoins de nos clients en termes de politique de gestion des risques et de suivi, mais également de répondre aux enjeux règlementaires tels que la « Revue fondamentale du book de trading » (FRTB).
  • Funds : notre expertise Funds couvre toute la chaîne de valeurs, depuis la gestion jusqu’aux métiers de banque dépositaire et d’administrateur de fonds. Au-delà des impacts liés aux règlementations AIFM et UCITS, et de la mise en œuvre d’offres de services associées à ces règlementations et à Solvency 2, nous accompagnons nos clients dans la mise en œuvre des nouvelles pratiques de gestion et l’évolution de leurs modèles opérationnels.
  • Securities et Gestion de la Liquidité : notre expertise sur les métiers titres couvre toute la chaîne du règlement-livraison et de la conservation ; c’est par ailleurs au sein de cette expertise que nous traitons la gestion de la liquidité. Notre attention est aujourd’hui tournée vers 3 thématiques majeures : la mise en œuvre de Target 2 Securities et l’harmonisation européenne des processus de traitement des OST, tant en termes de processus que d’impacts sur les modèles opérationnels ; la mise en œuvre du règlement CSD et ses impacts notamment sur les infrastructures de marché ; l’évolution des modèles de gestion de la liquidité, tant en termes de sourcing que d’optimisation du collatéral.
  • Wealth Management : l’expertise Wealth Management d’Equinox-Cognizant adresse les transformations de modèle économique et de modèle opérationnel du secteur, ainsi que sa transformation digitale. Nous intervenons actuellement d’une part sur des problématiques règlementaires par exemple autour de MIFID et de la Sécurité Financière, et d’autre part sur des problématiques d’efficacité opérationnelle et de réduction de coûts tenant compte des gains possibles apportés par les implantations nearshore & offshore.
  • Transformation : notre expertise transformation recouvre, d’une manière transversale, tous nos savoir-faire en termes de définition de modèles opérationnels cibles, de stratégie de sourcing et d’optimisation de processus. Cette expertise trouve aujourd’hui ses principales applications dans le cadre des projets suivants : la sous-traitance des back-offices marchés, la convergence des opérations entre la banque d’investissement et les métiers de dépositaire, ou la définition de modèles opérationnels cibles pour l’administration de fonds.

 

Nous intervenons sur ces thématiques auprès des principaux groupes bancaires de la place française : AXA, BPCE, BNP Paribas, Caisse des Dépôts, Crédit Agricole, La Banque Postale, Société Générale, ainsi qu’auprès de grands groupes internationaux : Barclays, Crédit Suisse, HSBC, JP Morgan, UBS…

Equinox-Cognizant participe par ailleurs aux développements de l’industrie financière au travers de sa présence régulière et des études réalisées pour les groupes de place comme l’AFG – Association Française de Gestion financière – l’AFTI – Association française des Professionnels du Titre ou encore la FBF  – Fédération des Banques Françaises, ainsi que les régulateursESMA.