Equinox Consulting

Offre Funds

Au sein de la practice Capital Markets, notre expertise Funds propose un ensemble d’offres dédiées aux métiers de la Gestion de Fonds.

Notre positionnement d’expert, reconnu auprès des principaux acteurs de la Place, nous permet aujourd’hui d’offrir une vision complète de la chaîne de valeur et de l’organisation de la Gestion de Fonds et des Services aux Fonds.

Notre expertise vise à répondre aux grands enjeux actuels de nos clients :

  1. Repenser et adapter les modèles opérationnels pour répondre aux défis des nouvelles pratiques de marché, des nouvelles demandes clients et de la recherche constante de l’efficacité opérationnelle
  2. Anticiper et s’adapter aux évolutions du cadre règlementaire qui impactent l’ensemble des fonctions chez les Sociétés de Gestion et chez les Fund Servicers
  3. Profiter des opportunités liées à l’harmonisation des marchés européens et à la libre circulation des titres
  4. Participer pleinement à la révolution digitale en mettant l’innovation au cœur de sa stratégie de développement

 

L’industrie de la gestion de fonds connaît une évolution de plus en plus rapide de ses pratiques et de ses modèles, sous l’influence de nombreux facteurs : rupture technologique, harmonisation et mondialisation du marché, pression sur les coûts, règlementation, opérations de rapprochement… Pour se développer dans cet environnement mouvant, les Sociétés de Gestion et les Fund Servicers doivent nécessairement faire preuve d’innovation, d’agilité et de maîtrise des coûts.

Dans cette optique, Equinox-Cognizant les accompagne pour anticiper les mutations de leur environnement, et piloter la redéfinition et la transformation de leurs modèles opérationnels, à travers les 3 grandes offres suivantes :

  1. Pilotage de la transformation des modèles opérationnels
  2. Mise en conformité et Adaptation aux évolutions du cadre règlementaire
  3. Innovation technologique & Performance opérationnelle

 

1) PILOTAGE DE LA TRANSFORMATION DES MODELES OPERATIONNELS

  • Sourcing Ops : analyse fonctionnelle et technique du modèle opérationnel existant et cible, benchmark, co-construction de scenarios chiffrés et argumentés de smart-sourcing, accompagnement aux plans d’in-/outsourcing, et de near-/offshoring.
  • Post-Merger Integration: conduite des programmes d’intégration post-acquisition, aussi bien entre sociétés de gestion qu’entre fund servicers. Accompagnement à la définition du Modèle Opérationnel cible hybride (F/O, Execution, M/O, Fund Accounting, Transfer Agent, Custody, Collateral…), liens avec les régulateurs, préparation et monitoring de la migration des actifs et des fonds, conduite du changement, stratégie de développement post-acquisition, restructuring post-acquisition…
  • Fund Accounting new clients/funds on-boarding : accompagnement à l’adaptation du modèle opérationnel (fonction, organisation, outils, services) aux demandes des nouveaux clients, aide à la préparation de pitches commerciaux, support à la migration et au data management (référentiels)
  • Nouvelles pratiques de gestion : Accompagnement à la mise en place des nouvelles techniques de gestion et à la gestion de nouveaux produits, compte tenu de la stratégie de développement, de l’organisation et de l’infrastructure existante, des contraintes règlementaires et de marché :
    • Anti-Dilutive /Swing pricing,
    • Gestion du passif / ALM,
    • Hedge Funds / ETF

Exemples de missions de pilotage de la transformation des modèles opérationnels

  • Pilotage central du programme d’intégration post-acquisition sur l’ensemble des Opérations (Valorisation, Transfer Agency, M/O – Trade Support, Collateral, Custody) : co-construction du modèle opérationnel cible, préparation et monitoring de la migration, transition en BAU
  • Réorganisation des middle-office Paris et Londres
  • Assistance à l’organisation des pôles de gestion alternative et des partenaires externes
  • Création d’une table d’exécution dédiée au métier gestion d’actifs
  • Structuration et automatisation des processus du département Marketing

 

 2) INNOVATION TECHNOLOGIQUE & PEROFRMANCE OPERATIONNELLE

  • AM Solutions: benchmark des solutions applicatives dédiées aux sociétés de gestion (F/O, M/O et Fund Administration), accompagnement au processus de sélection de nouvelles solutions, co-construction de la stratégie moyen-long terme de développement de plateformes et d’infrastructures
  • Transformation de la fonction IT au sein des sociétés de gestion: Analyse de l’existant (organisation, architecture applicative, performance, résilience, sécurité,…), revue de la gouvernance IT, et transformation pour améliorer l’agilité de la fonction IT
  • Digital AM: Digitalisation des fonctions AM en prise avec la dimension commerciale (CRM, reporting…) mais aussi vers les régulateurs, et en interne (reporting F/O to B/O and vice-versa)
  • Data Management: Risk assessment du Data Management, revue et réorganisation des référentiels tiers / prix / produits

Exemples de missions de mise en conformité & adaptation aux évolutions règlementaire

  • Sélection et implémentation de nouveaux outils de gestion
  • Etude d’opportunité et de faisabilité d’une offre Mobile auprès d’un Asset Manager
  • Redéfinition de l’architecture STP Fund Administration
  • Cadrage de la refonte des référentiels valeurs, tiers, indices et données de marchés
  • Mise en œuvre d’une cartographie des données et d’un outil de MetaData Management

 

3) MISE EN CONFORMITE ET ADAPTATION AUX EVOLUTIONS DU CADRE REGLEMENTAIRE

Pour être en mesure d’évaluer les risques et d’anticiper les impacts des évolutions du cadre règlementaire chez les Sociétés de gestion et les Fund Servicers, Equinox-Cognizant s’appuie :

  • sur une solide connaissance du cadre réglementaire régissant l’univers des fonds, grâce à l’étude approfondie des directives, et à une veille règlementaire constante et active,
  • sur une parfaite connaissance des organisations, des schémas fonctionnels et des pratiques de marché de nos clients

 L’expertise Mise en Conformité couvre les directives suivantes :

  • MIFiD II,
  • AIFMD
  • UCITS IV, UCITS V, UCITS VI
  • FATCA / CRS
  • EU TTF
  • ABERDEEN
  • SOLVENCY II

Exemples de missions de pilotage de la transformation des modèles opérationnels

  • Outsourcing du reporting AIFMD
  • Analyse d’impacts AIFMD auprès d’un Fund Servicer et d’un Asset Manager
  • Analyse d’impacts Solvency II auprès d’Asset Managers
  • Analyse et opportunités Aberdeen auprès d’une société de gestion
  • Mise en conformité de la règlementation US FATCA
  • Accompagnement au projet de production des KIID dans le cadre de UCITS IV

 

Dans un souci d’amélioration constante de notre valeur ajoutée auprès de nos clients, nous nous appuyons sur plusieurs atouts solides qui font d’EquinoxCognizant un acteur légitime et reconnu sur ces questions :

  • Notre expertise sur l’ensemble de la chaîne de valeur, construite sur de nombreuses et riches expériences d’accompagnement d’acteurs sur l’ensemble des fonctions du périmètre (Front to Back, de la gestion à la valorisation des fonds),
  • Notre participation régulière aux instances de place (AGEFI, AFG…)
  • Nos missions auprès des régulateurs (ex : consultation paper de l’ESMA)
  • Notre connaissance fine des solutions applicatives et techniques dédiées à la gestion d’actifs, via de nombreuses rencontres avec les éditeurs, et la participation à des événements dédiés
  • Nos structures internes de veille active sur les sujets d’aujourd’hui et de demain :
    • L’équipe Panorama AM, constituée de consultants, qui suit de près et analyse les tendances de marché et les grandes événements de l’industrie de la gestion d’actifs
    • L’équipe Digit’@ll, Equinox-Cognizant, qui analyse et dresse les enjeux et opportunités de la digitalisation
    • L’équipe Veille Règlementaire AM, qui anticipe et analyse les impacts des nouvelles règlementations impactant l’univers des fonds
  • Notre connaissance des best practices de marché sur l’ensemble des sujets couverts, grâce aux nombreuses missions conduites et réussies auprès de nos clients, en France et en Europe.

 

Nous avons accompagné de nombreux acteurs du secteur de la Gestion de Fonds, qui nous renouvellent leur confiance :

  • Les sociétés de gestion : BNP Paribas Investment Partners, Amundi, Natixis AM, Rothschild, Comgest, AXA IM, La Banque Postale AM, CNP Assurances, La Française AM, Neuflize OBC, Candriam, Unigestion AM,…
  • Les Fund Servicers: BNP Paribas Securities Services, CACEIS, Société Générale Securities Services

 

 

 

Découvrez les expertises de la practice Capital Markets